KoAct 바이오헬스케어액티브, 기술력 중심의 액티브 운용으로 바이오 섹터 초과 수익을 목표하다

[내 코멘트]

고령화 사회 진입과 AI 기술 융합에 따른 바이오 산업의 패러다임 변화에 주목하고 있습니다.

개별 종목 변동성이 큰 섹터 특성상 전문 운용역의 선별 능력을 활용하고자 하며, 현재는 시장 상황에 따른 분할 접근 스탠스를 유지하고 있습니다.

바이오는 임상 뉴스에 의한 변동폭이 굉장히 강한 섹터입니다. 주의하여 접근하시길 바랍니다.

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1. 기본 정보

• 종목명: KoAct 바이오헬스케어액티브
• 티커: 462900
• 운용사: 삼성액티브자산운용
• 상장일: 2023년 8월 3일
• 총 보수: 연 약 0.500% (운용보수 약 0.450%)
• 순자산: 약 6,699억 원 (2026.02.19 기준)
• 비교지수: iSelect 바이오헬스케어 PR 지수

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2. 상위 10개 종목

• 에이비엘바이오: 약 14.8%
• 리가켐바이오: 약 9.9%
• 셀트리온: 약 6.4%
• 한미약품: 약 6.2%
• 에스티팜: 약 6.2%
• 올릭스: 약 5.5%
• 알테오젠: 약 4.7%
• 에이프릴바이오: 약 4.1%
• 파마리서치: 약 4.1%
• 디앤디파마텍: 약 3.8%

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3. 집중도 분석

상위 10개 종목의 합산 비중은 약 65.7%로, 특정 우량 바이오 기업에 대한 집중도가 높은 편입니다. 특히 에이비엘바이오와 리가켐바이오 등 기술력을 인정받은 플랫폼 기업의 비중을 높게 유지하여 지수 대비 초과 수익을 추구하는 구조를 보입니다.

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4. 섹터/테마 구성

제약 및 바이오테크를 중심으로 의료기기, AI 진단 등 헬스케어 전반의 밸류체인을 포괄합니다. 고령화 관련 수혜주와 더불어 AI 기술이 접목된 혁신 의료 기기 및 진단 솔루션 기업들을 포트폴리오에 반영하고 있습니다.

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5. ETF의 성격

단순히 지수를 추종하는 패시브 방식이 아닌, 운용역의 판단에 따라 종목 비중을 조절하는 액티브 ETF입니다. 기업 리서치와 탐방을 통해 성장 잠재력이 높은 종목을 발굴하며, 이벤트 발생 시점에 맞춘 선제적인 비중 조절 전략을 사용합니다.

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6. 최근 시장 입지

국내 상장된 바이오·헬스케어 액티브 ETF 중 순자산 규모 1위를 기록하며 시장 내 높은 점유율을 확보하고 있습니다. 2025년 연초 이후 약 34.5%의 수익률을 기록하는 등 동종 테마 내에서 우수한 성과를 입증하며 자금 유입이 지속되고 있습니다.

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7. 변동성 및 리스크

바이오 섹터 특유의 높은 변동성을 내포하고 있으나, 실적 기반의 대형 제약사와 기술 중심의 바이오 벤처를 혼합하여 리스크를 분산하고 있습니다. 베타 및 샤프지수 등 리스크 지표를 기반으로 한 사후 관리가 이루어지며, 개별 기업의 임상 결과나 모멘텀 변화에 민감하게 반응할 수 있습니다.

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8. ETF의 전체적인 의미

국내 최초의 바이오 액티브 ETF로서, 산업의 구조적 성장세에 능동적으로 대응하고자 하는 투자자에게 적합한 수단입니다. 선별적 종목 투자와 유연한 비중 조절을 통해 단순 지수 투자보다 높은 자본 이득을 목표로 하는 전략적 상품으로 평가됩니다.

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* 개인적인 기록을 정리한 글이며, 투자 판단은 각자의 기준에 따라 결정하시기 바랍니다.

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