KoAct 코스닥액티브: 코스닥 혁신 성장주와 저평가 가치주를 선별하는 액티브 솔루션

 

• 코스닥 시장 내 개별 종목 장세가 심화되는 환경에서 기관 투자자의 리서치 역량을 바탕으로 한 알파 수익 창출 가능성에 주목함.
• 상장 초기 높은 변동성과 주요 편입 종목의 수급 집중 현상을 고려하여, 급등 시 추격 매수보다는 포트폴리오 안정화 단계를 지켜보며 분할 접근하는 관찰 스탠스를 유지함.

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1. 기본 정보

• 종목명: KoAct 코스닥액티브
• 종목코드: 498300
• 운용사: 삼성액티브자산운용
• 상장일: 2026년 3월 10일
• 총보수: 연 약 0.50%
• 비교지수: 코스닥 지수 (KOSDAQ Index)

 

2. 상위 10개 종목

1. 큐리언트: 약 8.97% (바이오/면역항암제)
2. 성호전자: 약 8.82% (전기전자/AI 인프라)
3. 파두: 약 3.95% (반도체/팹리스)
4. 보로노이: 약 3.80% (바이오/표적치료제)
5. 레인보우로보틱스: 약 3.48% (로봇/협동로봇)
6. 비에이치아이: 약 3.30% (에너지/발전설비)
7. 에이치브이엠: 약 3.10% (첨단금속/우주항공)
8. 인텔리안테크: 약 3.03% (우주항공/위성통신)
9. 로보티즈: 약 3.00% (로봇/자율주행)
10. 성우하이텍: 약 3.00% (자동차부품)

 

3. 집중도 분석

• 상위 종목 집중도: 비중 1, 2위 종목(큐리언트, 성호전자)의 합계가 약 17.79%로 상장 초기 특정 종목에 대한 공격적인 편입 양상을 보임.
• 포트폴리오 구성: 총 약 57개 종목으로 구성되어 있으며, 상위 10개 종목이 전체의 약 40~45%를 차지하는 집중 투자 형태를 띰.

 

4. 섹터/테마 구성

• 핵심 성장 산업: 바이오, AI, 로봇, 우주항공·방산, 반도체 소부장 등 7대 핵심 분야를 중심으로 포트폴리오의 약 70~80%를 배분함.
• 전략적 보완: 안정성을 위해 이익 성장 대비 저평가된 가치주 및 대형주를 약 20~30% 비중으로 혼합하여 바벨 전략을 구사함.

 

5. ETF의 성격

• 액티브 운용: 지수 구성 종목을 기계적으로 추종하지 않고, 운용역의 판단에 따라 저평가 성장주를 발굴하고 비중을 조절함.
• 초과 수익 추구: 코스닥 150 등 대형주 위주의 지수 대비 중소형주 및 기술주 선별을 통해 시장 대비 높은 성과를 목표로 함.

 

6. 최근 시장 입지

• 상장일 성과: 상장 당일 공모가 대비 약 30~40% 높은 가격에서 시가가 형성되었으며, 장중 약 14,325원까지 상승하는 등 투자자 관심도가 매우 높음.
• 경쟁 구도: 동일 테마인 타임폴리오자산운용의 상품과 경쟁 체제를 구축하고 있으며, 상대적으로 낮은 보수(약 0.50%)를 통해 비용 경쟁력을 확보함.

 

7. 변동성 및 리스크

• 액티브 위험: 운용역의 종목 선택 및 교체 타이밍에 따라 수익률이 지수 성과와 괴리될 수 있는 리스크가 존재함.
• 시장 변동성: 코스닥 시장 특유의 높은 변동성과 상장 초기 수급 쏠림에 따른 가격 왜곡(괴리율) 가능성에 유의가 필요함.

 

8. ETF의 전체적인 의미

• 정보 비대칭 해소: 개인 투자자가 접근하기 어려운 코스닥 중소형주 리서치를 기관의 전문 분석으로 대체할 수 있는 수단임.
• 투자 대안: 코스닥 시장 전반의 성장에 투자하면서도 전문적인 종목 선별을 통해 지수 대비 알파 수익을 원하는 투자자에게 적합한 도구로 평가됨.

 

[면책문구]

• 개인적인 기록을 정리한 글이며, 투자 판단은 각자의 기준에 따라 결정하시기 바랍니다.

 

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